Qui a The Trading Pit, crediamo che il 2025 è l'anno in cui finalmente diventerai un prop trader, e comprendiamo anche l'importanza di essere equipaggiati con le conoscenze necessarie per avere successo nel mondo del trading.
I principianti che si accingono a muovere i primi passi nei mercati finanziari si trovano spesso di fronte al dilemma se scegliere il retail o il prop trading;
Come trader che si prepara a un anno fruttuoso, è probabile che vi imbattiate in diverse strategie, concetti e modelli all'interno dell'industria del trading, ognuno dei quali ha i suoi contro e i suoi pro;
Tra i diversi stili di trading, sia il trading proprietario che quello al dettaglio hanno dimostrato di essere percorsi promettenti per tutti i tipi di trader. Sebbene questi due metodi popolari abbiano certamente attirato l'attenzione nel mondo del trading, essi si rivolgono a pubblici diversi e operano in contesti diversi;
Prima di entrare nel merito, facciamo un passo indietro e rispondiamo a una domanda molto comune che sta spuntando al giorno d'oggi: che cos'è il prop trading, esattamente?
Prop Trading - La strada migliore per i trader?
La crescente popolarità del trading proprietario è diventata sempre più evidente negli ultimi anni e tutti hanno iniziato a seguire questa tendenza;
Il trading proprietario si basa sul termine "prop", abbreviazione di proprietary.
In parole povere, il trading proprietario è quando una società o un istituto finanziario negozia diverse classi di attività - come azioni, derivati, forex, ecc. - con il proprio capitale in un ambiente simulato, invece di utilizzare i fondi dei clienti. Perché? Permette alle aziende di utilizzare il proprio capitale personale per ottenere profitti diretti dal mercato, invece di affidarsi alle commissioni o alle spese dei clienti.
Allo stesso tempo, questa impostazione consente ai clienti di sostenere il rischio e di ottenere potenzialmente rendimenti più elevati, mentre i trader possono dedicare più tempo ad affinare le proprie capacità senza la pressione di utilizzare il proprio denaro.
L'obiettivo principale di una società di trading proprietario, come la TTP, è attrarre i migliori talenti e investire in trader che si dimostrino coerenti nelle loro strategie;
Entrando a far parte di una società proprietaria, vi verranno fornite risorse di trading avanzate, dati di mercato approfonditi e software specializzati - strumenti che non sono tipicamente disponibili per gli investitori al dettaglio.
Non solo, ma quando si tratta di trading al dettaglio, è necessario investire il proprio capitale per iniziare a fare trading. Al contrario, con il prop trading, è necessario pagare solo le commissioni di una determinata sfida (più eventuali addons che si decide di ottenere per un'esperienza di trading ottimizzata), come ad esempio le CFDs Prime Challenges di TTP, dove si può iniziare a partire da 49EUR.
Propaganda contro vendita al dettaglio: Tenere il punteggio?
Come trader che inizia il proprio percorso di trading, una delle domande più importanti che viene in mente è: sarebbe più felice come trader finanziato o come trader al dettaglio?
Anche se la risposta non è così semplice, il prop trading presenta opportunità che non si trovano necessariamente nella vendita al dettaglio;
Levitare
I trader finanziati hanno solitamente più denaro a disposizione per operare rispetto ai trader al dettaglio, in quanto le società di prop tendono ad avere non solo una buona reputazione, ma anche un maggiore potere contrattuale. Una società di prop potrebbe essere più vantaggiosa, dato che fornirà ai trader un capitale aggiuntivo per operare in base ai loro risultati.
D'altra parte, i trader al dettaglio iniziano con una leva limitata, che sarà difficile da modificare a meno che non depositino più denaro sul loro conto;
Supponiamo, ad esempio, di depositare 5.000 dollari sul nostro conto di trading.
Con la leva finanziaria, potreste avere da 50.000 dollari a 100.000 dollari da negoziare. Se volete raddoppiare il vostro potere d'acquisto, dovrete depositare altri 5.000 dollari. Al contrario, le società di prop aumentano il vostro potere d'acquisto in base alla vostra performance, non al saldo del vostro conto.
Commissione
Le società proprietarie possono negoziare commissioni più basse con i broker grazie al loro elevato volume di trading, e trasferiscono di conseguenza questi sconti ai trader. I trader al dettaglio, invece, non hanno questo potere di contrattazione e di solito devono pagare commissioni più alte;
Formazione & risorse
Nelle società di consulenza è molto comune offrire formazione gratuita, risorse e supporto alla comunità - il che è importante, soprattutto all'inizio di un percorso di trading, quando un trader ha bisogno di una guida e di un supporto teorico e psicologico.
I trader al dettaglio sono liberi di operare come vogliono, ma non potranno beneficiare del supporto di altri trader esperti e di un ambiente favorevole alla crescita;
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Divisione del profitto
Una differenza fondamentale tra i due tipi di trading è il modo in cui i profitti vengono suddivisi. Una società proprietaria guadagna dalle commissioni, ma anche da una quota dei profitti del trader. Al contrario, il trader al dettaglio mantiene il 100% dei profitti;
Lo sapevate? A The Trading Pit, i nostri trader ottengono fino all'80% dei profitti.
Gestione del rischio
In una società di prop, i gestori del rischio stabiliscono limiti di perdita e condizioni specifiche per proteggere sia la società che il trader, come ad esempio il blocco delle operazioni una volta raggiunto un obiettivo di profitto, la definizione di limiti di perdita giornalieri e drawdown massimi, o la disabilitazione di alcuni ruoli. Tali misure contribuiscono a mantenere la stabilità finanziaria dell'azienda, incoraggiando al contempo un trading disciplinato;
Sebbene i trader al dettaglio possano stabilire regole personali, è più probabile che le infrangano a causa della mancanza di una struttura e di una supervisione esterna;
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4 tipi di società di Prop Trading
Le società di prop trading si presentano sotto diverse forme, ognuna con caratteristiche e strategie uniche:
Società di prop trading indipendenti
Bank prop trading desks
Broker-dealer prop trading desks
Aziende di marketing
Ogni tipo di società di prop trading ha un approccio e una strategia diversi, che devono essere presi in considerazione. Pertanto, mentre un certo tipo può essere adatto a voi, un altro potrebbe non esserlo;
Società indipendenti di prop trading
Le società di prop trading indipendenti offrono condizioni più flessibili, il che le rende vantaggiose, ma è anche importante notare che possono essere più rischiose, poiché i trader sono gli unici responsabili delle loro perdite;
Desk di prop trading bancario
I desk di trading proprietario delle banche occupano una posizione in qualche modo unica nel settore finanziario;
Si tratta di unità specializzate all'interno delle banche che si concentrano sulla negoziazione dei mercati finanziari utilizzando il capitale della banca stessa, con l'obiettivo di generare profitti per l'istituto. Ne sono un esempio Goldman Sachs, Morgan Stanley e JPMorgan Chase.
Desk di prop trading dei broker-dealer
Oltre ai desk di prop trading delle banche, i broker-dealer dispongono anche di propri desk di prop trading che si avvalgono di quattro tipi distinti di società di trading: le società di prop trading aziendale, le società di prop trading proprietario, i fondi speculativi e le società di trading ad alta frequenza.
Le società di trading proprietario sono società private che operano per conto proprio e non sono soggette ai suggerimenti dei broker-dealer.
Gli hedge fund utilizzano diverse strategie di investimento, tra cui il prop trading.
Le imprese che operano sul mercato
Le società di market-making operano per conto proprio per fornire liquidità ai clienti;
Ne sono un esempio CME Group, ICE Futures Europe e Nasdaq;
Le norme che regolano il trading al dettaglio e il prop trading sono molto diverse... ma qual è il motivo?
Regolamenti del commercio al dettaglio
Come già accennato, il trading al dettaglio coinvolge individui che operano con il loro denaro, il che lo rende soggetto a una vasta gamma di normative volte a proteggere gli investitori e a mantenere l'integrità e la trasparenza del mercato;
Di conseguenza, i trader al dettaglio devono attenersi a regole severe in materia di leva finanziaria, requisiti di margine ed esposizione al rischio. Gli organismi di regolamentazione hanno stabilito questi standard per garantire che gli investitori non siano esposti a rischi eccessivi;
Queste norme riguardano la trasparenza, l'accesso equo al trading e la gestione dei rischi che potrebbero avere un impatto negativo sugli investitori. Una delle norme più comuni per i trader al dettaglio riguarda l'uso della leva finanziaria, che spesso viene limitata per proteggere i trader al dettaglio da rischi eccessivi;
Non solo, ma i requisiti di margine e i limiti di rischio sono più severi per evitare gravi perdite;
Regolamenti sul commercio di prodotti vegetali
D'altra parte, il prop trading opera in modo diverso, poiché l'impresa negozia il proprio capitale e il settore è ancora in una fase di transizione;
Il panorama normativo in materia di prop trading rimane un argomento delicato e complicato all'interno dello spazio, e tali società sono generalmente soggette a un minor numero di norme dirette sui trader stessi. Tuttavia, è sempre richiesto il rispetto delle normative relative all'adeguatezza patrimoniale, alla rendicontazione e alle leggi antiriciclaggio;
Poiché l'azienda è responsabile della gestione del proprio capitale e dei propri rischi, si preoccupa maggiormente di garantire che i suoi trader seguano le politiche interne di gestione del rischio piuttosto che aderire alle stesse protezioni individuali richieste nel trading al dettaglio.
Detto questo, normative come il Dodd-Frank Act o la Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) II possono ancora influenzare il modo in cui le aziende operano, soprattutto se si occupano di strumenti complessi o gestiscono quantità sostanziali di fondi dei clienti;
TL;DR
Se il trading proprietario sia l'alternativa migliore dipende dai vostri obiettivi, dalla vostra visione e dal vostro percorso complessivo come trader;
Mentre il trading al dettaglio offre alcuni vantaggi, come la completa autonomia e flessibilità, il prop trading fornisce risorse preziose, gestione del rischio e accesso al capitale, rendendolo un'opzione interessante per chi ha appena iniziato, vuole crescere rapidamente e imparare in un ambiente strutturato;
Domande frequenti (FAQ)
Che cos'è il trading proprietario?
Il trading proprietario è quando una società, come una banca o una società di trading, utilizza il proprio denaro per operare sui mercati finanziari al fine di ottenere profitti. A differenza dei broker tradizionali che operano per conto dei clienti, le società di prop mirano a guadagnare dalle operazioni che effettuano in prima persona;
Come si differenzia il prop trading dal retail trading?
In sostanza, i trader finanziati lavorano con il capitale di un'azienda, mentre i trader al dettaglio utilizzano il proprio;
È meglio fare trading con un broker o con una società proprietaria?
Se si opera con un broker, si utilizza il proprio denaro per operare, e quindi si è responsabili dei propri rischi. Con una società di prop, invece, si opera con il capitale della società, che fornisce assistenza, formazione e risorse. Se da un lato offrono maggiori opportunità, dall'altro comportano aspettative più elevate. Tutto dipende dai vostri obiettivi personali, ma il prop trading offre opportunità che non si vedono nel settore del trading al dettaglio.
Quali sono i vantaggi del prop trading?
Con questo tipo di trading, i trader hanno accesso al capitale dell'azienda, consentendo loro di assumere posizioni più grandi e di ottenere profitti potenzialmente più elevati senza utilizzare il proprio denaro. I trader beneficiano anche del supporto e delle risorse fornite dall'azienda, come la formazione, gli strumenti avanzati e la gestione del rischio;
Come posso diventare un trader finanziato?
Presso The Trading Pit, i trader devono solitamente sottoporsi a una sfida di valutazione per dimostrare di essere abbastanza talentuosi da poter essere affidati al nostro programma di partnership;
Dopo aver raggiunto con successo gli obiettivi dell'azienda e aver aderito alle nostre regole, la nostra azienda fornisce un ambiente in cui il trader può operare e mantenere una quota fino all'80% di profitti.
È possibile acquistare la sfida preferita, sia Classic o Prime disponibile per CFD o Futures, e semplicemente iniziare!
